本文首发于“君实财经”微信公众号，发布时间：2023-12-28
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液冷超充行业专家调研纪要
Q&A
Q1：国内明年液冷超充装置的出货量是否为20万个？
A1：是的，预计国内明年液冷超充装置的出货量为20万个。
Q2：这些液冷超充装置是否都是360千瓦以上的高性能型号？
A2：并非所有液冷超充装置都是360千瓦以上的高性能型号。
Q3：华为发布会上提到的10万个充电桩与预计的20万个液冷装出货量是否存在差异？
A3：存在差异，华为发布会上提到的10万个充电桩是华为自身的出货量预期，而20万个
液冷装是整个市场的预计出货量。
Q4：华为的充电桩主要出货容量是多少？
A4：华为的主要出货容量以600千瓦为主。
Q5：目前华为充电桩的市场价格和成本情况如何？
A5：市场价格约为一块钱一瓦，成本在4万至48万之间。
Q6：华为的充电桩售价是否有商谈空间？
A6：华为的充电桩价格有商谈空间。
Q7：华为解决消防问题后，液冷超充一体化充电堆的落地场景主要集中在哪些地方？
A7：主要集中在路网、商业区和居民区。
Q8：华为主要服务哪些客户？
A8：华为服务的客户群体包括国字头企业、新兴充电运营商和车企。
Q9：华为是否有明确意向订单？
A9：华为目前拿到的是框架协议，预计到1月中旬部分框架转为订单。
Q10：华为的充电桩对应的充电枪数量是多少？
A10：一个充电堆最大支持12根充电枪。
Q11：充电堆配备液冷和普通枪的比例及未来配比预计如何？
A11：目前方案多为2个液冷加4个普通枪，具体配置会根据市场和技术发展调整。
Q12：充电桩成本构成中最大的部分占比是多少？
A12：DCDC变压器占充电桩成本的最大部分，约为70%。
Q13：液冷和风冷充电桩价格差距是多少？
A13：液冷充电桩的价格约为风冷充电桩的两倍，可能还要更高。
Q14：下游运营商对液冷充电桩的接受程度如何？
A14：下游运营商对液冷充电桩的接受程度很高。
Q15：在华为的10万个充电桩中，不同类型的客户占比如何？
A15：大型企业约60%，新兴充电运营商约20%，其余部分为创业运营和主机厂。
Q16：特来电等新兴充电企业是否也是华为的下游客户？
A16：是的，特来电等新兴充电企业也是华为的下游客户。
Q17：华为的充电桩生产是否全部外包？
A17：华为的充电桩生产部分外包。
Q18：华为给供应链的毛利率通常是多少？
A18：华为给供应链的毛利率约为21%。
Q19：华为选择供应商的流程是怎样的？
A19：华为先给供应商一个全年的框架协议，确认供应能力后，每个项目再进行具体谈判，形成合同。
Q20：招标是否按项目进行？如果需要10万个充电桩，华为会选择几家供应商？份额分布如何？
A20：目前尚未确定具体供应商，有多家在谈判中。可能会有两三家模块供应商和四五家代工厂。
Q21：为何供应商持谨慎态度？
A21：去年原计划放量未实现，导致部分厂商变得谨慎。公司一般会对供应商施加年降价压力，代工降价幅度在几个百分点，结构件平均降价10%。但由于大宗商品价格高，近两年难以降价。
Q22：公司对充电桩产品价格未来是否有调整计划？
A22：公司桩产品价格后续可能不会有太多变动，目前利润仍然较高。
Q23：目前国内液冷箱市场竞争情况如何？
A23：国内液冷箱市场目前没有出现特别强的竞争对手，潜力厂商包括绿能、汇充、盛虹、玉龙、慧聪和圣龙等。
Q24：华为对960千瓦的充电桩产品持何看法？
A24：华为不认为960千瓦是一个好选择，因为供应链可能不支持。
Q25：公司是否有海外市场扩展计划？
A25：海外市场增长缓慢，但公司仍有计划进行海外扩展，例如在香港建立示范站。
Q26：明年公司产品量的增长预期是否有变化？
A26：由于公司客户结构发生变化，且看好电动车市场，因此明年产品量预计将增长。
Q27：公司推动液冷模式的原因是什么？
A27：液冷不仅关乎功率，还涉及枪线体验问题。华为推动液冷模式，但低功率桩无需液冷。
Q28：一个充电桩通常配备多少根枪线？
A28：一般一个桩会配备12根枪线，其中大约四分之一是液冷枪线。
Q29：公司如何确定充电桩的配置？
A29：桩的配置取决于初期的可行性分析，包括车流量和车型分布，根据需求进行调配。
Q30：公司在成本控制方面有哪些措施？
A30：公司能够节省电缆成本，因为采用直流电缆，而其他公司需使用更多电缆进行布
线。此外，公司产品设计无需单独的变压器，从而节省了成本。
Q31：公司目前与哪些供应商合作研发液冷箱？
A31：公司目前在国内与一家供应商进行液冷箱的合作研发
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