本文首发于“君实财经”微信公众号，发布时间：2022-01-18
最新纪要研报请微信扫码关注“君实财经”
每天精选消费、医药、互联网、新能源等最新调研纪要和报告，缩小你与一线产业的信息差！
保利协鑫线上交流核心要点20220112
颗粒硅
1、产能：
1）新产能：2万吨项目21年11月投产，预计1-2月达产。乐山、包头一期项目分别预计22Q2、22Q3底投产。
2）改造产能：徐州西门子老产能视未来盈利情况来定改造节奏，如果电价上调或硅料不紧缺，会进行改造。
3）新规划：除已有规划的50万吨外，22年还会新增产能规划。
2、产出：21年不足1万吨，22年预计7万吨。
3、价格：预计不会刷新最高价，但中短期也不会有很大降幅出现，Q1降到200元/kg以下的概率较小，硅料降价后下游需求弹性大；预计组件即使在1.6-1.7，硅料价格还会在150元/kg+。
4、N型：19年已送样，产品符合下游使用需求。未来主要在技术保密的情况下提高产出。
5、市占率：25年公司份额目标达40-50%。
行业
1）电站IRR：在电价不上调的情况下，不会超10%。
2）储能：与光伏成本分开计算，不会对组件价格造成很大压力。局部地区有一定需求，但整体比例不高。
最新纪要研报请微信扫码关注“君实财经”
每天精选消费、医药、互联网、新能源等最新调研纪要和报告，缩小你与一线产业的信息差！
注意：以上内容来源于网络，友情分享，仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，请勿跟风买卖！如造成不便，请联系后台删除