本文首发于“君实财经”微信公众号，发布时间：2023-12-13
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欣旺达(300207)会议纪要20231212
欣旺达在消费电芯领域市场占有率稳定，出货量创新高，客户参与度高。在动力板块方面，出货量增幅较大，但受储能电芯价格战影响，储能电芯出货量较低。最大客户为雷诺日产和易捷特。
明年一季度的排产情况尚不确定，但今年下半年到明年上半年将持续景气。
终端市场上旗舰机型的需求增加，特别是来自H客户的订单。
2023年公司动力电池产能预计与去年持平，约为12个G。
目前市占率提升仍在进行中，但整体行业出货量相对稳定。将来的目标是与手机一样达到市占率30%至40%。
关于动力电池业务的分拆，目前正在辅导备案阶段，持股比例预计会保持稳定，但可能会因公开发行而稀释。
Q&A
请问黄总在消费电子板块的情况是怎样的？
手机pack在全球市场占有率达到30%，但出货量受到电池单价下降的影响，但消费电芯在非A客户端占比提升，已经在国内主流手机厂商的pad和电信方面都有布局。动力板块出货量在8G瓦时，其中一些客户如雷诺日产、吉利、东风、上汽三通50明年有放量大的客户。
请问消费电子这一块，现在的排产情况如何？
手机电池消费电池这一块目前的排产情况不是很清楚，可能要看后面的市场表现。
明年一季度能否比今年四季度排产提升？
一季度还在待客户的新发产品规划，暂时不确定能否提升。
哪些客户旗舰机型增量明显？
重点参与了中高端项目，尤其是对H旗舰机型的供货量增加明显。
联动日产的纯电车什么时候会上市？应该会在明年上半年上市。明年动力电池价格下降幅度和车企谈判的年降水平。价格会随着原材料变化而变化，可能随着碳酸锂价格的变化而降低，同行价格也差不多。
公司2023年全年动力电池数量大概是多少？公基本持平，约为12个G左右。
公司扩产怎么来消化？新增产能主要在铁锂和储能，还会逐步投产，但整体会控制。
四季度动力电池毛利率变化情况？四季度动力电池原材料库存变化？三季度差不多。比较少，成品库存有一些储能库存，会逐步消化。
动力电池出货量海外增长情况？明年增量主要来自理想和领跑，海外增长不确定。
公司消费电子业务占比变化？华为客户消费电子业务份额占比？本身占有pad端较高份额，但未来电信端份额会逐步增加。占10%左右，主要参与旗舰机型项目。
今年的业务情况如何？明年行业情况展望？今年景气度会持续，动力营收规模要做上去，毛利也要控制在一个比较好的水平上，达到一个减亏或者不亏的目的。
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