本文首发于“君实财经”微信公众号，发布时间：2023-12-06
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鑫宏业交流纪要—关于液冷超充
Q：请问曹总可以介绍一下公司在充电桩这块的一个布局吗？
A：公司主要是做套总线的，去年总共做了18个亿的收入，其中18个亿收入里边整个充电桩的线缆是八千多万，然后里边液冷超充大概是在1000万左右。
Q：充电线缆分为哪三部分？
A：交流、直流和液冷，超充和超重。
Q：液冷超充线缆的客户逻辑和车一样吗？充电桩线缆的价值量是如何计算的？
A：客户逻辑和车是一样的，先对应到下游的限速，限速再对应到终端的整车和主机。价值量是按一个充电桩来算的，五五开。
Q：液冷超充的价值量如何计算？
A：价值量是按照不同的功率来计算的，600千瓦的和300多千瓦的线缆价值量不太一样。
Q：液冷目前主要做哪种规格？
A：目前主要做360千瓦、600安和1000伏的额定电压。
Q：液冷和普通电动车的毛利率相比怎样？
A：毛利率差不多，但液冷的毛利更高。
Q：今年前三季度液冷超充的毛利大概是多少？
A：可能不太乐观，前三季度的毛利只有四五千万。
Q：明年液冷超充的预期占多少？
A：约为20%。
Q：我们有液冷超充的竞争对手吗？
A：国内只有我们在做，但其他外企如莱尼、福斯等也会做。
Q：华为对液冷超充的需求是否可靠？
A：需求不确定，可能是虚假需求。
Q：华为的送样结果会在什么时候出来？
A：预计在月底或年底才会有结果。
Q：永贵和菲尼克斯是华为的供应商吗？
A：是，但他们不确定能否进入后批量供应。
Q：理想的进展如何？
A：目前还没有特别明确的进展，但近期与他们的合作比较密切。
Q：新能源车线缆收入和利润增速情况如何？
A：增速没有整个行业那么快，主要原因是因为今年汽车行业也代价也比较卷。像我们大客户比亚迪，他这边以原来的竞价模式变成现原来的议价模式，现在变成了招标竞标。
Q：新能源车线缆占比多少？
A：22年1到9月份做了6.74亿，整体增幅稍微没那么高，11%点多。
Q：新能源车线缆利润和市场占有率情况如何？新能源车线缆业务发展方向如何？
A：去年毛利是18.69，今年只有16.82，主要是因为IPO成功和折旧摊销等原因。长远来看，市场占有率会逐步增加，毛利肯定是逐步轻微下滑的趋势。会通过一些新品来把公司整个的经济水平来提升上的，因为只是传统的业务，让传统的业务是逐步往下轻微下滑的这样一个趋势的。
Q：新地方大致对应的产值是多少？
A：全部建成的话，有40亿的产能。
Q：产能足够吗？
A：产能是足够的。
Q：光伏行业其他家的毛利率情况如何？
A：光伏本身就是大家已经去已经很卷了。然后本身我们新鸿业一方面有产业优势，其次我们有一个辐照交联的这样一个技术，那就是通过对表皮材料改性，这个是所有光伏线都需要要求的那其他家很多公司小厂，它是没有辐照交联这个技术。那它整个线做完之后，就要专门拉出来去照一下。那每照一下光伏线每公里也就是3000块钱左右，便宜的可能两千多块钱。那它每每拉出来照一下，每米就要增加五分到一毛的成本。就单从这里我们就要甩开他们3到4个点的毛利。所以说如果再这样的话，可能小厂就要关门了，对，就没有利润了。
Q：工业机器人这边的情况如何？
A：市场目前还是处于一个很杂很多样化的一个阶段，很多小厂每年也就是做个几十万的销售收入，也就这样一个水平。然后对外号称1米、3米、5米。接受定制这一块，我们系统也还是持一个持续研发投入，持一个观望的态度。如果将来真的起量的话，那我们肯定是要走在前面的。但是以目前的这样一个市场情况的话，进展不是特别快。
Q：储能这块的盈利水平如何？
A：去年1到9月份的毛利水平是19%
Q：储能比光伏更难做的原因是什么？
A：光伏相对来说会少，就是可能会比光伏会少会多几道工艺流程。其次可能这个线相对也会做的比光伏更细一点。因为它毕竟是BMS，包括这个逆变器之间的接线盒之间的这些连接，对，可能会给光伏的做的细一点，能做细一点，本身也会难一些。
Q：有哪些做机器人的公司对接？
A：像新世达，包括钱江这些
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