本文首发于“君实财经”微信公众号，发布时间：2022-06-06
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Q：如何看晶硅BIPV和薄膜BIPV的需求路线、应用场景及优劣势？海外和国内需求的差异？
A：美国firstsolar走的地面电站路线，它的直接竞争对手就是晶硅电池，它目前毛利率高说明未来空间很大。目前市场95%以上还是晶硅，唯一可以和晶硅对标的就是firstsolar的薄膜，晶硅和薄膜相比在光伏建筑一体化上没有优势。首先，晶硅组件价格目前已经到1.9以上不具备优势。其次，在安全性上，薄膜是双玻，而晶硅是单玻，双玻组件绝热、绝电、强度也够，而这是晶硅的弱势。第三，美观性方面，碲化镉可以和建筑物完美融为一体，大大改变了材料适用范围，可以作为外挂石材使用，而晶硅不具备这一特点，主要在屋顶上使用，在建筑物外墙立面使用很少。
Q：目前公司产品转化效率水平？出现差异的原因？未来预期转化率水平？
A：公司量产产品的转化效率在15%左右，到年底所有基地的平均转化率都会达到15%以上，现在小组件已经做到20.24%。正常情况下，一年到一年半后量产效率能达到19%以上，目前已经达到转化效率快速突破的阶段，同时由于疫情一些关键设备无法到货，如果能够到货速度提升会更快。目前有一条线突破了17%，一条线突破了19%，生产线迭代也到了第一代、第二代和第三代。
Q：造价方面，目前晶硅整体造价在1.9-2元，碲化镉商业化造价水平？
A：这一块涉及涉及商业机密，目前造价比晶硅稍微高一点。
Q：碲化镉15-10年后材料如何回收处理？
A：国家目前没有强制性要求，且碲化镉价值比较高，可以回收利用，未来会出现全生命周期的产业链。同时只要玻璃不出现裂纹，稳定性很好，不会出现毒性，玻璃只要不破，70-80年都不存在问题。
Q：碲化镉大规模发展是否会受碲元素限制？
A：这个问题属于伪命题，目前按公开测算，碲不会出现短缺，镀的厚度只有2.5nm，非常薄。
Q：碲化镉和铜铟镓硒两种技术路径的未来应用场景和优劣势？
A：碲化镉适合于低成本，各方面性能都极为优秀，铜铟镓硒技术路线比较难，但是它的优点在于是背板加盖板，而碲化镉是漆板加背板，因此铜铟镓硒未来供应路线选择余地更大，但从价格和转化效率来说，现阶段碲化镉都具备优势。
Q：公司未来定位就是新能源资产，主要是光伏玻璃和碲化镉吗？
A：对，洛玻定位是中建材的新能源材料。
Q：公司资产注入情况进入到什么阶段？
A：前段时间公司发公告对薄膜太阳能相关产业进行了托管，托管的目的是把相应资产梳理清楚，包括股权架构、转化效率等，转化效率还有很大提升空间。在这个阶段中，将资产注入到上市公司前，更高的毛利率水平会更受投资者青睐，因此公司前期做了很多内部人员梳理和股权架构梳理工作，一旦时机成熟就会快速装到上市公司。
Q：建筑标准政策方面，有遇到什么问题吗？未来政策有什么期待？
A：目前存在问题最主要的是建筑物验收，因为它属于电力行业，过去电力行业是国家特许经营，这几年国家经过梳理，用户使用不存问题，但是存在容量限制，比如超过6MW就需要单独申请，增加项目费用，因为过去电力管理系统和分布式不太一样，未来使用可能会越来越借鉴国外的标准。其次，目前设计的标准还没有完全出来，希望涉及规范能尽快出台，全国市场形成统一标准后会对应用形成最大的推广效应
Q：3.2和2.0单平成本，产能利用率？
除以1.3，产能利用率100%，
Q：石英砂到厂价，纯碱的价格，以及天然气的价格？
天然气自贡两块多，桐城、合肥、宜兴3块多，洛阳自己建设管道与自贡差不多，相差一块钱成本相差1.7。
Q：碲化镉薄膜电池产能规划？
薄膜发电，碲化镉年底接近1GW的产能释放，明年2-3GW，十四五末扩产到5GW。积极向BIPV拓展（薄膜电池在建筑墙面BIPV有强优势），地面电站也在转换思路切入，薄膜电池与建筑一体化结合，解决新能源的场景问题。
Q：1200吨窑炉独特设计和优势？
设计委托建材工厂，桐城一窑八线，两翼飞流技术，该项目取得7项世界第一，多项专利，总包给中建材集团公司，工艺、装备，生产设计与集团联合研发，生产线自动化，投砂到压延玻璃产出，自动化进行。桐城还在建设智能化工厂。
Q：光伏玻璃下个月较年初库存偏低的情况下，是否有涨价？
下个月库存基本保持平衡，新产线的投入，硅料价格上涨对需求有抑制或者略微上涨。
信义福莱特良率提升经历良率提升的问题，经历4个月左右。公司1200吨线点火时间3月29日点火，4月28/29日出玻璃，窑炉必须在热态的情况下做保温，还需要十几天时间才能做完，试生产来看，保温棉飞入炉子，有夹杂物（已经在采取措施处理），生产系统是成套的供应，公司电子玻璃都做了，光伏玻璃较电子玻璃简单，下个月中下旬良率能到80，到85需要3-4个月。
Q：166以下的窑炉，有不少组件厂快速转向，德国全面转向大组件，大组件快速上升，是否影响小窑炉的小组件，价差是否在拉大？
生产线在几年前做改造，合肥两三条线改成大规格，自贡售价高是全是大尺寸，仅仅保留一条深加工线166的，最小产能182，182的产能85%以上大尺寸，桐城新线投产了能到95%以上。
Q：碲化镉资产毛利率？
毛利率30-50%之间。
Q：桐城1200投产有两个时间，真实的成本数据？
没有算，产成品没有大规模出来，初步测算下较我们的成本低很多
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