本文首发于“君实财经”微信公众号，发布时间：2022-05-18
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1.22、23年有效产能？
22年负极有效产能18吨，石墨化有效产能10万吨以上。
23年有效产能至少30万吨负极，20万吨石墨化产能（不考虑眉山二期）。
眉山20万吨一期10万吨22年8月份建成，22年底完全达产；二期建设周期1年，23年释放小部分。
云南和贵州各有1条一体化产线规划，规模未定。今年能确定的话，明年上半年会陆续投放。后续产能都是一体化，100%。
2.消费和动力结构？均价水平？
21年20%消费，80%动力。消费主供ATL，中高端快充产品，价格更高。动力，LG、宁德都有，价格差异大。
3.22年出货翻倍主要增量来源？
22年名义产能20万吨，有效产能18万吨，出货15-16万吨没问题，往18万吨冲。全年订单是现有产能两倍，主要来自LG、宁德等动力类增长。市场整体供不应求，去年订单20万吨以上，产能12万吨。优先保供战略客户，尤其中高端高盈利订单。
客户结构
4.负极前五大客户和占比？
LG30%,ATL20%，宁德10+%，前三大60%以上，亿纬、冠宇、孚能。比亚迪去年开始起量，量不大，今年翻番。今年宁德订单指引翻番。
5.LG的动力消费比例？
基本供动力，中高端快充产品。
6.LG对于22年指引比较保守，同比10+%，给我们的需求指引？
增长30-50%。主要通过LG进入海外主流车企。杉杉占LG人造石墨50%。
7.占ATL比例？指引？
60%。22年指引增长20-30%。
硅基
8.去年硅基负极出货量？
硅氧混品21年出货500吨，今年小几千吨订单。消费圆柱客户为主。在给国内一线动力送样，海外动力通过测试，4680在送样测试，23年上量。业内只有杉杉和贝特瑞完成批量出货。
9.硅基产能？
氧化亚硅纯品产能年250吨
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