本文首发于“君实财经”微信公众号，发布时间：2023-05-09
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20230507华北地区生猪调研纪要
山东、河南、山西作为国内北方地区生猪养殖的代表省份，在国内生猪养殖行业占举足轻重的地位，三省年出栏量分别为4528.4万头、5918.8万头、1185.9万头，其中山东、河南位列全国前五范围，较大的产能以及贸易量使得当地猪价成为全国市场风向标。
一季度以来，非瘟影响情况不断发酵，尤其是针对这三个省份的损失情况，众说纷纭。近两年随着集团场扩产，散户占比持续减少，而且补栏方式也发生转变，导致猪价难以琢磨。
【调研路线】济南——济宁——菏泽——开封——郑州——焦作——长治——晋中——太原
【企业3】
介绍：公司于2016年规划生猪养殖，开始以公司+农户的代养模式，2019年开始进行自繁自养。预计2023年全年集团年出栏量100+万头，在全国22个省中，出栏量最大的地区是黑龙江和云南，当前山东只有济南一个场，共有30000头育肥猪存栏。
产能布局：计划在今年6月份于山东德州投入1万头母猪（一期工程），当前猪场已经建设已完成。另济南场5月底将进行技改，将落后产能进行淘汰，后转移至河南地区，将于8月份开始恢复生产，该厂为纯种场存栏7500头；另河南地区能繁母猪存栏布局2万头，目前有6000头母猪，预计下半年月均出栏将达到10000头左右；
出栏状况：公司产能整体比较稳定，基本每月出栏在5000头左右，从今年1-3月就是如此，但5月份出栏量可能会下调至4000头，主要因为去年7月配种率下滑所致；105-125，一直以来的习惯，很少压栏或提前；
产能利用情况：利用率比较高，当前除了部分没有投产的，基本都是满产的疫情影响情况：主要发生在春节前后，对本公司影响不大，但是据了解对其他企业影响比较大。不排除夸大的成分，据传山东属于重灾区，影响不低于2018-2019年，但是采用拔牙的方式，比以前影响稍微少点；今年2月份110-160斤（中猪）的死了比较多，要3个月出栏。这个可能也导致5月份出猪减少；腹泻病影响预计不会太大；
消费：今年消费整体比较差，并且预计后面只会越来越淡，以某客户的渠道为例，某学校17-18猪肉每天5吨货，自2019年开始采购量折半，2020年产能恢复后消费没有回复到原来正常水平，仅比此前略增；
销售渠道：企业销售渠道主要以经销商贸易为主，下游客户中，80%贸易商，20%直采，直采企业基本都是屠宰冷藏一体化的，冻肉一般能存12个月；
屠宰情况：当前生猪屠宰处于亏损状态，头均亏损在30元，而以前在年底高峰屠宰利润一般在100元/头左右，因为量大可以摊薄成本；从具体行为来看以前是屠企有较强的定价能力（下午5-6点报价采购），现在基本要根据上游报价来制定采购计划；当前企业采取的策略只能缩量，维持核心客户黏性，然后做冻品存储，他们的收购思路很重要一方面根据订单，但是一般客户收购量比较稳定，业务员对销售的数多数能做到心里有数，另一方面根据价格，例如价格低于7元以后会增加收购量。国内肉的定价模式一般是下午3点-7点（屠宰场定价，客户报订单），另有部分采用24小时和48小时订单的模式；
【企业4】
公司介绍：生猪是养殖、屠宰、储存一体化企业，屠宰设计产能100万头，当前月实际产能在3万头左右，销售范围方面冻品全国销售，鲜品方圆200公里，采购货源集团来源居多，大概能到80%以上，一个是自身集团养殖产能扩张的比较快，当前建好的猪舍可以支撑一年1000万头的出栏，此外周边有很多大的集团养殖企业，货源供应充足；
产能情况：屠宰量和年前相比，年后基本在1000头/天左右的产能，去年和今年不具有可比性，因为下游产品结构改变。五一变化不怎么明显，正常情况下五一要增加20%，但是现在没什么增量感觉，并且据企业反应周边同行都没什么人增量；五一没有增量的原因，应该还是消费没有这么旺，例如节前猪价小幅上涨后，没坚持多久就开始下跌说明消费对于高价的支撑力度并不足；
库存情况：从今年的分割情况来看，山东整体的库存量比较大，因为低价期比较长导致有充足的时间建库存，现在库容20000吨，有很多是外租，量比以往大，当前库容比40%-50%，去年同期20-30%。现在鲜销比率大概70-80%，库存从4月份开始就不怎么增了，库存没有增的原本因是冷库的货也在往外走了，因为对后面不太看好了；
分割品：一般分为主动入库和被动入库，而主动入库中有主动定制和投机需求，被动入库一部分是销售不足，还有一个是相对稀缺的部位。因为企业为自身经营的需要，即使毛猪价格达到8块，还是要入库，只是增加流转；如果行业内，7.5主动入库的就比较少了。因为大家对后市一般都比较悲观，所以不愿入库；
养殖利润：自繁自养成本比较高，即使不考虑土地折旧、三费等等，也要接近8元/斤，完全成本要在9块，养殖在50-100头的反而具有成本优势；屠宰体重：企业销售产品比较特殊，因而一般是采购120公斤的居多屠宰利润：现在亏损10-20元/头，主要是因为毛差小，做的好的情况可以打平，副产品能占到总利润的1/5内部纪要
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