本文首发于“君实财经”微信公众号，发布时间：2022-06-30
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埃斯顿0621交流纪要
1、疫情的影响？
答：长三角是我们的主要客户区域，影响还是挺大的。4月影响比较大、5月恢复的挺快；4、5月业绩同比去年低一些
2、6月生产情况咋样？二季度业务如何？
答：目前是满产；包括订单的情况这个月也挺好的、有一些新签订单，希望能追回45月落下的部分；机器人有希望追回来、核心零部件还差一些；
3、二季度业务同比增长情况
答：去年二季度是全年业绩最高点；目前4、5月比去年同比略低些，现在在想办法看6月能不能追回来、我估计二季度就是跟去年持平差不多的水平
4、目前供应链情况？
答：供应链还是紧张；这个跟上海的疫情影响不是很大，这个还是跟全球供应链紧缺有关系
5、订单一般可见度是多久？
答：一般会提前签后面两三个月的订单；
6、下游客户应用的占比及增速
答：光伏和锂电，目标占比30%；金属加工（钣金），目标占比20%左右（今年上半年业绩和去年持平）；3C领域，目标占比10%（新入领域，增速高）；焊接（包含cloos）,目标占比20%；其他，占比约20%
7、有没有竞争加剧、影响毛利率的情况
答：不会；毛利率今年会好于去年上半年；
8、中大负载，跟国外有哪些差距？
答：目前国内能做中大负载的厂家挺少的、稳定性安全性能方面有差距
9、下半年业绩展望？
答：今年下半年业绩预计要好于上半年；但也是结构化的、下游客户有些好、有些不好。
能感觉到部分行业招投标时间在延迟，能看出下游行业目前对资本支持的暂时悲观、但公司觉得这是暂时的、这些客户早晚还是要招标。
10、减速器除了绿的之外，有没有候选供应商？
答：目前谐波减速器国内有5-8家能大规模生产的候选供应商；RV供应商相对还比较少些，目前主要还是以日本厂商为主、国内我们也用了一点（比如双环）、公司预计过几年能以国内为主导
11、如何看特斯拉机器人？
答：短期内看不到特斯拉在工业领域的应用。但是智能化方面肯定没问题，我们也在做一些智能化方面的事情、但目前离商业化还有多远
12、产能问题？
答：目前是2万-2.5万台，能满足今年和明年上半年的需求；二期建完，有5万台/年产能，22年下半年建成，建好后能满足未来3-5年需要
13、海外销售有什么规划？
答：21年设立了马来西亚公司、面向东南亚；今年在考虑在欧洲设立海外销售服务点
14、机器人行业的周期性？
答：任何行业都有周期。但我认为在智能化替代人工的大背景下、即使少数年份需求有波动、但行业未来几年会整体向上
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